První světová válka přinesla Škodovce značnou konjunkturu. Zbraně ze Škodovky, zvláště pak těžká děla a houfnice, se velmi osvědčily na všech frontách. Většina výroby válečných let se soustředila právě na zbraně.
Dne 25. 5. 1917 došlo v muničce na Bolevci ke katastrofě. V ten den bylo v areálu muničky více než 3 000 zaměstnanců z nichž, podle oficiálních údajů, 202 zemřelo a 689 bylo popáleno či jinak zmrzačeno. K prvnímu výbuchu došlo ve 13:32 v baráku číslo 10 (oddělení zapalovačů), nejspíše od jednoho vadného zapalovače. Následovala další řada menších i větších výbuchů. Poslední, nejsilnější výbuch zazněl v 15:08, kdy do vzduchu vyletělo skladiště trhavin. Výbuch vytvořil nad muničkou obrovský krvavě rudý oblak hřibovitého tvaru, okolní les zachvátil požár. Jedinou budovou, která tragédii přečkala do dnešních dnů je budova bývalé kantýny.
Tato událost inspirovala spisovatele Karla Čapka k sepsání románu Krakatit. Spisovatel celý výbuch pozoroval z oken zámku Chyše u Žlutic (vzdušnou čarou cca 40 km severozápadně od Plzně), kde působil jako vychovatel u rodiny hraběte Lažanského.
